Potezina delavnica o aktivnem trgovanju

by dare

Prejšnji teden sem bil na Potezini delavnici o “taktikah in strategijah trgovanja z osnovnimi in izvedenimi finančnimi instrumenti”. Bolj predavanje kot delavnico je vodil Gregor Koželj, njihov vodja upravljanja premoženja.

Kljub temu, da je stvar trajala skoraj 4 ure, je bilo zelo zanimivo. Mogoče najbolj uporabno za nekoga, ki se na forex in podobnih trgih že preizkuša, kajti Koželj je razlagal predvsem o tipičnih napakah oz. česa vse se ne sme delati, manj pa o dejanskih strategijah in taktikah.

Zanimivosti:

  • Nasičenost terminskih trgov: dnevno se porabi okrog 83 mio. sodov nafte, na terminskih trgih je okrog 800 mio. sodov prometa. Tak obseg špekulacij je podlaga za to, da se trgi obnašajo tehnično (na njih je mogoče aplicirati metode tehnične analize)

  • Med trgovci na forexu jih 80% zgubi vse, 17% jih dela neke normalne donose, 3% dobivajo zelo veliko. Domnevam, da so v 100% všteti vsi, ki poskušajo, torej premnogi amaterji z denarjem, ki enkrat poskusijo, se opečejo in ne poskusijo več.

Veliko (največ) je bilo govora o psihologiji: nujnost za uspešno trgovanje je obvladovanje samega sebe, torej hladno, preračunljivo vztrajanje pri strategiji. Vsaka čustvena vpletenost povzroča, da delaš napake ter da ne moreš resno spremljati drugih (številnih) trgov, kjer so morebiti priložnosti. Kakršenkoli “view” (odnos do trga, če prav razumem) je velik problem.

Tipičen problem je tudi vztrajanje pri pozicijah, ki prinašajo izgubo (Warren Buffet: “You don’t have to make it back the way that you lost it“), ter hkrati prezgodnje zapiranje tistih, ki prinašajo dobiček. Pri aktivnem trgovanju gre v vsakem primeru za povprečenje številnih trade-ov, veliko slabih, veliko dobrih. Pomembno je, da pravočasno porežeš slabe in pustiš dobrim, da se razvijejo v celoti.

Pomembna stvar, ki se je je treba zavedati, je manipulacija s trgom, ki se baje stalno dogaja. Veliki igralci uporabljajo načeloma nedovoljene poteze (npr. stop gunning/stop hunting: ugibajo, kje ima manjši igralec nastavljen stop, namerno sesujejo tečaj skozi ta stop in potem kupijo od njega ceneje), ki jih moraš znati prepoznati, če nanje že ne moreš vplivati.

Glede tehnične analize je bil (meni) precej nejasen. Po eni strani je nekako omenil, da ne verjame preveč vanjo, po drugi pa je ob drezanju nekaterih udeležencev (“a bi vi zdaj kupili ali prodali zlato?”) očitno upošteval vsaj nivoje podpore in odpora (support & resistance). Kot zelo grobo oceno je pogledal, ali je več prostora za gibanje navzgor (do nivoja odpora) ali navzdol (do nivoja podpore). V sicer drugem kontekstu je te nivoje nekako razlagal s točkami, kjer imajo veliki igralci (npr. banke) postavljene stope in tam prodajajo (ali kupujejo) velike količine. Če se tečaj odbije od nivoja preden ti igralci uspejo vse prodati, je nekako logično, ta je ta nivo lahko oporna točka za naslednjič. Ti veliki igralci so pomembni tudi pri določenih prelomnih datumih (npr. konci četrtletij), saj imajo včasih po zakonu ali internih pravilih določene obveznosti in se dogajajo veliki nakupi ali odprodaje. Glede RSI-ja, enega enostavnejših indikatorjev tehnične analize, je nekako omenil, da ga ne ceni preveč, kljub temu pa je potem na podlagi kombinacije le-tega in nivoja podpore podal neko oceno verjetnosti, da bo šel tečaj navzgor oz. navzdol. Skupaj vzeto sem nekako dobil občutek, da sicer tehnična analiza je osnova za (njegovo) trgovanje, vendar jo je skozi leta izkušenj tako nadgradil, da niti sam tega več ne ve oz. ne more več reči, da to drži. Te izkušnje pa lahko poda edino v obliki nasvetov, kot jih je podajal na tej delavnici, in splošnega “treba je začutit, kako posamezen trg diha”. Tako nekako konfuzno je odgovoril tudi na vprašanje, kako začeti – “poskušajte s testnim računom, malo po malo, da dobite občutek”.

Omenil je še pogoste napake kot npr. upoštevanje dolgoročnih argumentov (npr. “povpraševanje po surovinah se veča, cene bodo rasle”) za kratkoročno trgovanje, kar očitno nima smisla. Pogoste napake so tudi psihološke, na prvi pogled povsem butaste – ob gledanju v graf te zelo lahko zavede rob grafa – zdi se, da pač krivulja ne more iti višje ali nižje, kot je trenutno razpon na grafu. Zelo pomembna je tudi izbira vzvoda, saj naj bi tudi z istimi trade-i različni vzvodi lahko pomenili razliko med plusom in minusom.

Pomemben je t.i. “scale-in”, torej postopno vstopanje oz. izstopanje iz trade-a. Tukaj mi stvar ni bila povsem jasna: po eni strani, naj bi bilo to koristno, ker dobivaš vedno več informacij, po drugi strani pa bi se tudi pri postopnem vstopanje v pozicijo moral držati strategije. Torej se ne bi smel premisliti glede na trenutni “navdih”. Kaj je potem bistvo teh dodatnih informacij?

Če koga zanima, so delavnice tudi v juniju.

Viewing 7 Comments

blog comments powered by Disqus